《大行報告》野村維持丘鈦科技(01478.HK)「買入」評級 雙鏡模組仍為巨大機遇2017-09-13(10:55)
野村發表報告指,丘鈦科技(01478.HK)早前下調今年全年攝像頭模組出貨量增長指引,由按年增長25%,下調至按年增長最少10%。 該集團表示修改指引是由於更高規格的雙鏡頭出貨量增加,低估了其對人力需求和生產效能的高度影響,令集團要犧牲部份單鏡頭生產及分配更多資源予雙鏡頭業務,導致對全年的出貸量指引有負面影響。 野村表示認同丘鈦優先生產雙鏡頭的策略,但又認為集團可更好地了解生產雙鏡頭的困難,以及在一個月前的業績電話會議上提供更精確的指引。 該行又指,雙鏡頭趨勢帶來更大的價值,或可抵銷集團在單鏡頭方面的短期壓力,及Newmax的盈利稀釋。而丘鈦雙鏡頭的主要客戶應是小米和Vivo,在小米已宣布一些新型號的情況下,相信Vivo即將推出的新型號會是丘鈦的重要項目。 野村維持集團「買入」評級,目標價亦保持15元不變。(ek/a)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com