《大行報告》大和:光大銀行(06818.HK)資產規模收縮拖累收入增長 評級「跑輸大市」2017-09-13(11:29)
大和發表研究報告,指近期監管機構對非貸款資產的限制,對光大銀行(06818.HK)、中信銀行(00998.HK)及民行(01988.HK)造成相當的負面影響,費用收入增長、資產質素改善及資本補充等輕微正面因素亦不足以彌補。 報告指出,資產規模收縮拖累光大銀行收入增長,過去光銀一直每年都錄雙位數的資產擴張,過去8年的年複合增長率為21.4%,但今年第二季光大銀行資產按季減2.3%,主因投資應收帳及銀行間資產下降,相信下半年情況會持續。 報告又指,光銀的費用收入上半年同比升15.1%,是各銀行中最好,主要由傳統銀行卡服務收入帶動;光銀不良資產形成率在過去一年亦見下跌。大和重申光大銀行「跑輸大市」評級,目標價則由3.15元微升至3.2元。(ic/t)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com