《大行報告》大摩下調合和實業(00054.HK)評級至「與大市同步」 削目標價至33元2018-02-14(16:12)
摩根士丹利發表研究報告指,合和實業(00054.HK)出售合和公路基建(00737.HK)後派息步伐將放緩,除非合和再度進行投資並達到3%-3.5%回報。若再投資回報僅達每年2%水平,相信2019年及2020年基本每股盈利為1.2元及1.24元,較每單位分派1.3元,低5%-7%。管理層或會派特別息,但目前未有相關透露。目前估值合理,惟仍降其評級自「跑贏大市」下調至「與大市同步」,目標價自36元削至33元。(vi/a)~ 阿思達克財經新聞 網址: www.aastocks.com