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新股高峰期 資金轉視線


市場是十分關心沙特國營油企沙特阿美是否選址在香港上市。

踏入第四季,不少新股都趕搭尾班車,「三馬」持股的互聯網保險公司眾安保險,上週已通過上市聆訊,據悉將在下週一(18日)正式展開路演收飛。玩具製造及出口商童園國際(03830)亦正招股,預計下週四掛牌上市。9月及10月通常是港股傳統的IPO高峰期,市傳多家受注目的股分正排隊上市,料資金會逐步轉炒新股。

由復星醫藥(02196)分拆出來的以色列醫學美容器械供應商Sisram Medical(01696)正進行招股,擬全球發行1.1億股,其中20%為舊股,將於本月5至8日公開招股,招股價定為8.88元。Sisram Medical旗下產品用於脫毛、去除紋身、激光抽脂等。

長和系主席李嘉誠旗下維港投資都有入股的電競設備商雷蛇,亦正部署上市;中糧集團旗下的中糧我買網,亦擬在主板上市。騰訊(00700)分拆上市的閱文集團,被視為盈利表現最好。該公司從事網絡文字內容銷售,坐擁海量書庫提供給手機及平板閱讀。據悉,閱文集團7月初已向港交所(00388)提交了IPO申請。

從事專業噴墨墨水研發和製造的泓瀚科技,也部署上市。泓瀚是內地唯一具備從色漿原料研發、色粉研磨、配方掌握到產品開發生產一條龍的墨水供應商,公司毛利率表現優於同業,過去3年公司毛利率都維持在35%水平。

當然,市場是十分關心沙特國營油企沙特阿美(Aramco)是否選址在香港上市,力爭阿美來港的港交所行政總裁李小加,依然有信心,雖然最大籌碼新股通尚未有消息,但稱與各方討論從未停止。他有信心待新股通實施,沙特阿美大可在港出售更多股分。

估值可望達百億美元

市場消息指,眾安集資額初步介乎10至15億美元(折合約78至117億港元),或有望成為繼今年4月上市的國泰君安證券(02611)後、第二隻集資逾百億的重磅新股。據悉,眾安希望以估值90至100億美元為IPO定價,惟有投資者形容此水平非常進取。

眾安保險有「三馬」坐鎮,阿里巴巴(BABA.US)主席馬雲旗下的螞蟻金服是其第一大股東,持股量16.04%;騰訊及中國平安(02318)則同樣持股12.09%。眾安旗下保險產品主要包括意外險、保證保險及責任險等,去年總保費收入達34.08億元人民幣,按年升49.3%。

另外,童園國際發售2.5億股,當中10%即2,500萬股於本港公開發售,招股價介乎0.4至0.5元,每手5,000股,入場費2,525.19元,預定下週四上巿。獨家保薦人為華高和昇財務顧問公司,獨家全球協調人、賬簿管理人及牽頭經辦人則為華金證券國際。以招股價中位數每股0.45元計算,預期全球發售集資所得7,910萬元,當中51.8%擬用於開發新產品及進一步與多個知名娛樂產權授權人及其他知識產權的授權人訂立特許安排,將產品多樣化;27.2%將用於加強銷售及推廣自家及聯合品牌產品;9.5%將用於替換及升級注塑機器及設立一條新生產線,其餘將用於維修及保養工廠以及生產工具及機器。

捷榮擬明年掛牌

市場消息指,本港咖啡及紅茶品牌捷榮集團計畫明年在主板掛牌,料最快本月中向聯交所遞交上市申請,集資約1億美元(約708億元),中銀國際及上銀國際為上市安排行。捷榮於2014年引入日本綜合大型企業三井物產為策略性投資者,三井當時買入捷榮少於20%股分,涉資約22億日圓(折合約1.6億元),成為捷榮第二大股東,而現時主席兼行政總裁黃達堂則持有其餘所有股權,為集團最大股東。

津上精密機床(01651)公開發售9,000萬股,其中6,000萬股新股,3,000萬股舊股。國際配售佔90%,公開發售佔10%。每股招股價介乎4.6至5.6元,每手1,000股,入場費約5,656.43元。 預計9月25日主板上市,獨家保薦人鎧盛資本。

以招股價中位數計,集資淨額預計有2.28億元。其中73%用於償還銀行貸款;18.6% 由於重建及翻新生產廠房;7.6%用於購買及更換生產機器設備;0.8%用於擴大銷售網絡及增加內地市場滲透率。

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