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新股攻略:希瑪眼科(03309)成超購王第9位


希瑪眼科認購表現超乎理想,是近年香港新股市場超購反應最熱烈股分之一。

港交所(00388)行政總裁李小加曾表示,「新股通」是中遠期的發展規畫。財政司司長陳茂波亦稱,這主要由於內地散戶股民遠多於本港,本港散戶也較成熟,故內地當局需考慮全盤的金融安全,並非對香港金融市場監管沒信心。相信新股通的開通次序會較其他互聯互通產品較後,但最終仍會逐步落實。

新經濟公司有望成主力軍

李小加上週表示,在滬港通、深港通與債券通的基礎上,新股通與一級市場通可能列入港交所中長期的規畫,逐步探討增加供投資者選擇的資產類別及交易品種。他續說,內地與香港市場已實現「二級市場通」,但二級市場這個「貨架」上,貨品並不夠多,以後慢慢在滬港通、債券通的基礎上,未來還可以有新股通、一級市場通,但這些都是中期規畫。

在24年前,港股為容許內地為註冊地的公司來港上市,推出H股上市機制,中資企業開始主導香港的新股市場。近年科網、生物科技、金融科技等新經濟公司興起,令不少的投資者都想入手投資,不過部分科網巨擘的管理層是採用同股不同權的方式以控制公司,及防止被人以較多股權所限制但是目前港交所不接納公司以同股不同權的方式上市。去年12月,港交所發表了就容許不同股權架構企業上市的諮詢總結,正式接納了同股不同權公司在主板上市,具體上市要求會再作諮詢。

以前港交所更多關注傳統經濟上市資源,現在則是向新經濟打開了大門,而內地的新經濟公司有望成為上市制度改革後在港上市的主力軍。

港交所行政總裁李小加表示,在滬港通、深港通與債券通的基礎上,新股通與一級市場通可能列入港交所中長期的規畫。

超購王第9位

由著名眼科醫生林順潮創立的希瑪眼科(03309) ,認購表現超乎理想,公開發售超額認購至少1,556倍,是近年香港新股市場超購反應最熱烈股分之一,高於好孩子國際(01086)創下的1,459倍超購,躋身史上最高新股超購倍數榜的第9位,股分於1月15日在主板掛牌。

希瑪認購反應踴躍全因基石投資者極為出眾,包括騰訊(00700)主席馬化騰、思捷環球(00330)創辦人邢李及富華集團總裁趙勇,合共認購1.87 億元股分。由於錄得逾百倍以上超購,希瑪將會啟動回撥機制,分配至公開發售部分的股分將由10%增至50%。市場消息稱,由於國際配售可獲分配的股份大幅減少,不少大戶都轉至公開發售認購,故令超額倍數進一步攀升,並錄得1,191張「頂頭槌飛」(公開發售最高認購額),以每張認購額約2,596.76萬元計,涉資約309.3億元。

擬前海開業

期貨經紀公司駿溢環球金融(08350)於1月12日創業板上市,招股價介乎每股0.375至0.425元,是次集資的44.5%都將用於增加內地營銷資源,前海是香港接駁內地的橋樑,設立辦事處後會培訓當地員工,並與內地期貨經紀公司合作,將業務拓至更多內陸地區。集團主席、行政總裁兼執行董事潘國華稱,會積極拓展新客群,擬年內設立深圳前海辦事處。至於前海辦事處的營運時間表,則視乎當地牌照的申請進度。

過去兩年集團業績低迷,2016年及2017年上半年除稅前溢利分別按年跌31.3%及92%,即使撇除上市開支影響,去年上半年除稅前溢利亦錄69.4%跌幅。財務總監兼公司秘書羅偉恆解釋,去年期貨市場投資氣氛較差,但下半年業務數據已回升至2016年水平,反映市場氣氛轉好,相信今年續有改善。

華新手袋行政總裁馬慶明(左)表示,相信美國仍須不斷在世界不同地方進行採購,暫未見有任何隱憂。

不論經濟好壞 都有不俗生意

華新手袋(02683)計畫招股,發行1億股,其中10%為本港公開發售,90%作國際配售。每股招股價介乎1元至1.38元,按一手2,000股計,入場費約2,787.82元。擬於1月22日於聯交所掛牌上市,獨家保薦人為星展亞洲融資。

公司客戶主要在北美市場,行政總裁馬慶明表示,美國為最大的消費市場,相信該國仍須不斷在世界不同地方進行採購,暫未見有任何隱憂,對前景感到樂觀。公司的手袋走中檔市場,不論在經濟好壞時,都會有不俗的生意。

另外,彭博報道,沙地國家石油公司、全球最大IPO沙地阿美(Saudi Aramco),現正篩選投行,高盛及花旗很大機會成為這宗IPO的高級全球協調人,而摩通、匯豐及大摩亦在協調人名單上。沙地阿美最快本週落實委任投行,惟上市目的地仍未確定。

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